Уиндоу форуърд

Договорете валутен курс за определен период

При уиндоу форуърда клиентът има задължение да продаде една валута и да купи друга валута по предварително договорен курс, като изпълнението на задължението може да става на части (усвоявания) в определен интервал (прозорец) от време. Обичайно котировките за уиндоу форуърди са по-добри от тези за гъвкавите форуърди.

Характеристики на уиндоу форуърд

Задължение за пълно изпълнение до падежа

Възможност за частични изпълнения през определен интервал от време

По-добри котировки от тези на гъвкавия форуърд.

Пример: Клиентът сключва уиндоу форуърд, със задължението да продаде 1 000 000 EUR и да купи 1 190 500 USD при падежна дата 30.11.2021 (падеж). Клиентът може да прави усвоявания през периода от 16.10 до 30.11.2021. Клиентът прави две усвоявания през периода: 700 000 EUR на 20.10 и 300 000 EUR на падежа (30.11). Усвояванията се извършват по предварително договорения курс 1.1905.

Целеви пазар на продукта

Уиндоу форуърдът е финансов инструмент, който банката създава и разпространява като продукт. В таблицата са посочени критериите за определяне за кои клиенти продуктът е подходящ или не е подходящ.

	Положителен	Отрицателен
Видове клиенти	всички видове: непрофесионални, професионални и приемливи насрещни страни
Знания и опит относно	- движението и евентуални очаквания по отношение на хеджираните референтни стойности - пропуснати ползи или реализирани загуби във връзка с негативна промяна на референтни стойности - хеджиране на паричните потоци чрез сключване на гъвкав валутен форуърд във връзка с бъдещи постъпления или плащания по задължения - процеса по постоянно поддържане на обезпечение	не отговаря на посочените изисквания за знания и опит
Финансово състояние с акцент върху способността да се поемат загуби	да понесе негативен резултат на промяна на валутния курс в рамките на срочността на инструмента и на падежа му и/или на датата на пълно или частично предварително усвояване
Склонност към поемане на риск и съвместимост на риска	ниско рисков профил, предвид крайната цел за фиксиране на валутния курс по очакваните постъпления/плащания	склонен да носи рисковете от негативни отклонения на референтните стойности
Цели и нужди	хеджиране на неблагоприятно изменение на валутните курсове