Управление на стоков риск

Фиксирайте цената на суровините – енергийни, хранителни и индустриални

Характеристики на продукта

Стоковият суап е деривативен финансов инструмент за размяна на плащания на базата на предварително уговорено условно количество суровина на бъдещи дати, които се определят при сключване на сделката. Целта е да се избегнат нежелани пазарни изменения в цената на суровината като тя бъде фиксирана. При сделка със стоков суап, едната страна прави фиксирани плащания, а другата – плаващи, базирани на определен индекс, фючърс или друга референтна цена.

Банката предлага два вида стокови суапи в зависимост от определянето на референтната цена – азиатски и европейски. При азиатския стоков суап референтната цена по суапа е средната референтна цена за периода, а при европейския – тази на падежа.

Параметри на продукта

Срок на сделките - До една година, като при определени условия могат да бъдат сключени и сделки с по-дълъг срок
Цели - Стоковият суап се използва за хеджиране на експозиции към борсово търгувани стоки
Валута - Валутата на предлагания стоков суап може да бъде евро или долари в зависимост от валутата, на която основно се търгува стоката
Стоки - Стоките, които могат да бъдат хеджирани, са индустриални метали (мед, цинк, алуминий, олово, стомана, никел), благородни метали (злато, сребро), енергийни продукти (петрол и газ) и зърнени култури (рапица, пшеница, царевица), както и захар, какао и други

Целеви пазар на продукта

Стоковият суап е финансов инструмент, който банката създава и разпространява като продукт. В таблицата са посочени критериите за определяне за кои клиенти продуктът е подходящ или не е подходящ.

	Положителен	Отрицателен
Видове клиенти	Непрофесионални и професионални клиенти с експозиция към определени борсово търгувани стоки	-
Знания и опит относно	- Движението и евентуални очаквания по отношение на цените на хеджираните борсово търгувани стоки - Пропуснати ползи или реализирани загуби във връзка с негативна за клиента промяна на цените на борсово търгуваните стоки - Хеджиране на паричните потоци чрез сключване на стоков суап във връзка с плащания за борсово търгувани стоки - Поддържане на обезпечение, което се изисква при сключване на сделка за стоков суап	Не отговаря на посочените изисквания за знания и опит
Финансово състояние с акцент върху способността да се поемат загуби	- Да понесе негативен резултат по периодичните нетиращи плащания по суапа, в рамките на срочността на инструмента - Наличието на експозиция, по която плащанията да бъдат компенсирани от входящи или изходящи парични потоци, свързани с борсово търгувани стоки	-
Склонност към поемане на риск и съвместимост на риска	В случай, че целта е хеджиране, няма да се взема под внимание рисковият апетит на клиента	Склонен да носи рисковете от промените в цените на борсово търгуваните стоки
Цели и нужди	Да хеджира експозиция	-